FYY süreci, banka ve diğer finansal kuruluşlara olan kredi borçlarını mevcut ödeme koşullarıyla karşılamakta zorlanan şirketlerin borçlarının yeniden değerlendirilerek sürdürülebilir bir ödeme planına bağlanmasını amaçlayan kapsamlı bir süreçtir. Finansal Yeniden Yapılandırma (FYY), yalnızca kredi vadelerinin uzatılmasından ibaret değildir. Şirketin mali durumunun analiz edilmesi, nakit akışının incelenmesi, ödeme kapasitesinin belirlenmesi, alacaklı kuruluşlarla görüşmeler yapılması ve uygun şartların oluşması halinde Finansal Yeniden Yapılandırma Sözleşmesi imzalanması gibi farklı aşamalardan oluşur.
Bu nedenle Finansal Yeniden Yapılandırma sürecine başlamadan önce şirketin finansal durumunun doğru şekilde ortaya konulması büyük önem taşır. Başvuru dosyasının eksiksiz hazırlanması ve talep edilen yapılandırmanın gerçekçi finansal verilere dayanması, sürecin daha sağlıklı yürütülmesine yardımcı olabilir.
FYY Süreci Nedir?
FYY süreci, finansal kuruluşlara kredi borcu bulunan ticari işletmelerin mevcut borçlarının ve geri ödeme kapasitesinin birlikte değerlendirilmesiyle başlayan bir yeniden yapılandırma sürecidir.
Temel amaç, finansal sıkıntı yaşayan ancak borçlarının yeniden yapılandırılması halinde geri ödeme kabiliyeti kazanabilecek şirketlerin faaliyetlerini sürdürebilecekleri bir mali yapı oluşturmaktır.
Bu kapsamda mevcut kredi borçlarının vadelerinin yeniden değerlendirilmesi, ödeme takviminin değiştirilmesi ve şirketin mali durumuna uygun farklı finansal çözümlerin değerlendirilmesi mümkün olabilir. Ancak uygulanacak yapılandırma modeli her şirketin finansal durumuna göre farklılık gösterebilir.
FYY Süreci Nasıl İşler?
FYY başvurusundan Finansal Yeniden Yapılandırma Sözleşmesine kadar olan süreç birbiriyle bağlantılı çeşitli aşamalardan oluşur. Şirketin borç yapısının analiz edilmesinden başlayarak alacaklı kuruluşlarla gerçekleştirilecek görüşmelere kadar tüm sürecin finansal verilerle desteklenmesi gerekir.
1. Şirketin Mevcut Finansal Durumu Analiz Edilir
Finansal Yeniden Yapılandırmanın ilk aşaması şirketin mevcut mali durumunun ayrıntılı biçimde değerlendirilmesidir. Şirketin banka kredileri, finansal kuruluş borçları, mevcut kredi vadeleri, faiz yükü, aylık ödeme tutarları ve teminat yapısı incelenir.
Bunun yanında ticari alacaklar, ticari borçlar, stoklar, şirket varlıkları, faaliyet giderleri ve işletme sermayesi ihtiyacı da değerlendirmeye dahil edilir. Amaç, şirketin toplam finansal yükümlülüğünü ve mevcut ödeme kapasitesini net şekilde ortaya çıkarmaktır.
2. Nakit Akışı Projeksiyonu Hazırlanır
FYY sürecinin en önemli aşamalarından biri nakit akışı projeksiyonudur. Bir şirketin geçmişte ne kadar satış yaptığı kadar, gelecek dönemlerde ne kadar nakit yaratabileceği de önemlidir.
Bu nedenle gelecek dönem satış tahminleri, tahsilatlar, hammadde giderleri, personel maliyetleri, vergiler, yatırım harcamaları, işletme sermayesi ihtiyacı ve diğer zorunlu ödemeler dikkate alınarak detaylı bir nakit akışı oluşturulur.
Hazırlanan çalışma sayesinde şirketin hangi dönemlerde ne kadar kredi ödemesi yapabileceği ve mevcut ödeme planının neden sürdürülebilir olmadığı daha açık şekilde görülebilir.
3. Fizibilite Çalışması Yapılır
Finansal Yeniden Yapılandırma sürecinde şirketin yapılandırma sonrasında borçlarını geri ödeme kabiliyeti kazanıp kazanamayacağının değerlendirilmesi önemlidir. Bu nedenle şirketin gelecekteki faaliyetlerini ve finansal performansını ortaya koyan bir fizibilite çalışması hazırlanabilir.
Fizibilite çalışmasında şirketin satış beklentileri, faaliyet kârlılığı, maliyetleri, yatırımları, işletme sermayesi ihtiyacı ve borç ödeme kapasitesi birlikte değerlendirilir. Böylece şirket için sürdürülebilir olabilecek yapılandırma seçenekleri belirlenebilir.
4. Yapılandırma Senaryosu Oluşturulur
Finansal analiz ve nakit akışı çalışması tamamlandıktan sonra şirketin ödeme kapasitesine uygun alternatif yapılandırma senaryoları oluşturulur.
Kredilerin vadelerinin uzatılması, ödeme dönemlerinin yeniden düzenlenmesi veya şirketin nakit akışına uygun farklı ödeme planlarının hazırlanması değerlendirilebilir. Uygun şartların oluşması halinde FYY mevzuatı ve alacaklı kuruluşların değerlendirmeleri çerçevesinde farklı finansal çözümler de gündeme gelebilir.
Burada önemli olan, yalnızca kısa vadede şirketi rahatlatacak bir ödeme planı değil, uzun vadede uygulanabilir bir finansal model oluşturmaktır.
5. FYY Başvurusu Yapılır
Şirketin finansal hazırlıkları tamamlandıktan sonra FYY başvurusu gerçekleştirilir. Başvurunun ilgili Çerçeve Anlaşmada belirtilen usule uygun şekilde yapılması ve gerekli bilgi ve belgelerin sunulması gerekir.
Başvuru dosyasının şirketin mali durumunu açık biçimde ortaya koyması önemlidir. Finansal tablolar, banka borçları, teminatlar, nakit akışı, şirket varlıkları ve yapılandırma talebini destekleyen diğer veriler bu süreçte değerlendirilebilir.
6. Alacaklı Kuruluşların Borç ve Teminatları Belirlenir
Başvurunun ardından şirketin FYY kapsamındaki alacaklı kuruluşlara olan borçlarının ve mevcut teminatların belirlenmesine yönelik çalışma yapılır.
Özellikle birden fazla banka veya finansal kuruluşa borcu bulunan şirketlerde bu aşama önemlidir. Çünkü yapılandırma planının yalnızca tek bir kredi üzerinden değil, şirketin toplam finansal yükümlülüğü dikkate alınarak oluşturulması gerekebilir.
7. Alacaklı Kuruluşlarla FYY Görüşmeleri Başlar
Finansal verilerin değerlendirilmesinin ardından alacaklı kuruluşlarla yapılandırma görüşmeleri yürütülür. Bu aşamada şirketin neden ödeme güçlüğü yaşadığı, faaliyetlerinin sürdürülebilirliği ve gelecek dönem ödeme kapasitesi ele alınır.
Şirket tarafından talep edilen yapılandırmanın finansal gerekçelerle desteklenmesi önemlidir. Örneğin daha uzun vade talep ediliyorsa şirketin oluşturulan vadede ödemeleri hangi nakit kaynaklarıyla gerçekleştireceğinin gösterilmesi gerekir.
8. Ödeme Planı ve Yapılandırma Koşulları Belirlenir
Görüşmeler sırasında şirket için uygulanabilecek ödeme planı değerlendirilir. Vade, taksit yapısı, finansman koşulları, teminatlar ve üzerinde uzlaşılan diğer yükümlülükler yapılandırmanın önemli unsurları arasında yer alabilir.
Bu aşamada hazırlanacak ödeme planının şirketin gerçek nakit üretme kapasitesiyle uyumlu olması kritik önem taşır. Aşırı iyimser tahminlerle oluşturulan bir ödeme planı, yapılandırma sonrasında şirketin yeniden finansal sıkıntı yaşamasına neden olabilir.
Finansal Yeniden Yapılandırma Sözleşmesi Nedir?
Tarafların yapılandırma koşulları üzerinde gerekli mutabakatı sağlaması halinde süreç Finansal Yeniden Yapılandırma Sözleşmesi (FYYS) aşamasına ilerleyebilir.
Finansal Yeniden Yapılandırma Sözleşmesi, şirket ile ilgili alacaklı kuruluşlar arasında üzerinde anlaşmaya varılan yeniden yapılandırma koşullarını düzenleyen sözleşmedir. Yeni ödeme takvimi, tarafların yükümlülükleri, teminatlar ve yapılandırmaya ilişkin diğer hükümler sözleşme kapsamında düzenlenebilir.
FYYS’nin imzalanmasıyla birlikte şirket açısından yeni ödeme planına ve sözleşmede belirlenen yükümlülüklere uygun hareket edilmesi önem kazanır.
FYY Sözleşmesi İmzalandıktan Sonra Süreç Biter mi?
FYY sözleşmesinin imzalanması sürecin önemli bir aşaması olmakla birlikte şirket açısından finansal yönetimin sona erdiği anlamına gelmez. Yapılandırma sonrasında şirketin nakit akışının düzenli takip edilmesi ve ödeme planına uyumunun izlenmesi gerekir.
Gerçekleşen satışlar, tahsilatlar, maliyetler ve diğer finansal göstergeler başlangıçta hazırlanan projeksiyonlarla karşılaştırılmalıdır. Beklenmeyen finansal gelişmelerin erken fark edilmesi, şirket yönetiminin gerekli tedbirleri zamanında almasına yardımcı olabilir.
FYY Sürecinde En Sık Yapılan Hatalar Nelerdir?
FYY sürecindeki önemli hatalardan biri, şirketin gerçek ödeme kapasitesi belirlenmeden yapılandırma talebinde bulunmaktır. Yalnızca mevcut kredi taksitlerini azaltmaya odaklanmak uzun vadeli çözüm sağlamayabilir.
Bir diğer hata, şirketin gelecek dönem satış ve kârlılık beklentilerini gerçekçi olmayan seviyelerde tahmin etmektir. Yapılandırma planının şirketin normal faaliyet koşullarında oluşturabileceği nakde dayanması gerekir.
Ayrıca başvuru öncesinde borç ve teminat bilgilerinin eksik hazırlanması, birden fazla bankaya olan yükümlülüklerin bütüncül değerlendirilmemesi ve banka görüşmelerine yeterli finansal hazırlık yapılmadan başlanması süreci zorlaştırabilir.
FYY Sürecinde Profesyonel Danışmanlık Neden Önemlidir?
Finansal Yeniden Yapılandırma süreci; finansal analiz, nakit akışı projeksiyonu, fizibilite çalışması, başvuru hazırlığı, yapılandırma senaryoları ve alacaklı kuruluşlarla gerçekleştirilen görüşmeler gibi birçok aşamadan oluşur.
Bu nedenle başvurudan önce şirketin finansal durumunun profesyonel şekilde analiz edilmesi ve sürdürülebilir bir ödeme modeli hazırlanması sürecin daha planlı yönetilmesine yardımcı olabilir.
Teşvik Akademi olarak FYY danışmanlığı kapsamında şirketlerin banka ve diğer finansal kuruluşlara olan borçlarının analiz edilmesi, nakit akışı ve fizibilite çalışmalarının hazırlanması, alternatif yapılandırma modellerinin oluşturulması, FYY başvuru hazırlıklarının gerçekleştirilmesi ve finansal kuruluşlarla yürütülecek sürecin planlanması konularında danışmanlık hizmeti sunuyoruz.
FYY başvurusundan Finansal Yeniden Yapılandırma Sözleşmesine kadar tüm süreci profesyonel bir finansal çalışma ile yürütmek ve şirketiniz için sürdürülebilir bir borç yapılandırma modeli oluşturmak için Teşvik Akademi ile iletişime geçebilirsiniz.
