FYY başvurusu, banka ve diğer finansal kuruluşlara olan ticari kredi borçlarını mevcut ödeme koşullarıyla karşılamakta zorlanan şirketlerin borçlarını daha sürdürülebilir bir yapıya kavuşturmak amacıyla başvurabileceği bir süreçtir. Finansal Yeniden Yapılandırma (FYY) kapsamında şirketin mevcut borçları, nakit akışı, varlıkları ve gelecekteki ödeme kapasitesi değerlendirilerek alacaklı kuruluşlarla yeni bir ödeme planı oluşturulması hedeflenir.
FYY başvurusu yalnızca bankaya bir borç erteleme talebi iletmekten ibaret değildir. Başarılı bir Finansal Yeniden Yapılandırma süreci için şirketin mali durumunun doğru analiz edilmesi, gerekli belgelerin hazırlanması, gerçekçi bir nakit akışı oluşturulması ve alacaklı finansal kuruluşlarla yapılandırma görüşmelerinin planlı şekilde yürütülmesi gerekir.
FYY Başvurusu Nedir?
Finansal Yeniden Yapılandırma başvurusu, ticari kredi borçlusu bir şirketin finansal yükümlülüklerinin yeniden değerlendirilmesi için ilgili alacaklı kuruluşa yaptığı resmi başvurudur. Temel amaç, geçici ödeme güçlüğü yaşayan ancak yapılandırma sonrasında borçlarını ödeme kabiliyeti kazanabilecek işletmelerin faaliyetlerini sürdürebilmesine imkan sağlamaktır.
FYY sonucunda kredi vadelerinin uzatılması, ödeme takviminin değiştirilmesi, kredilerin yenilenmesi, uygun görülmesi halinde ilave finansman sağlanması veya mevzuatın izin verdiği farklı yapılandırma seçeneklerinin değerlendirilmesi mümkün olabilir. Uygulanacak yöntem şirketin mali durumuna ve alacaklı kuruluşların kararına göre belirlenir.
FYY Başvurusu Kimler Tarafından Yapılabilir?
FYY başvurusu açısından en önemli kriterlerden biri, şirketin finansal yeniden yapılandırma sonucunda geri ödeme kabiliyeti kazanabileceğinin ortaya konulabilmesidir. Yalnızca şirketin mevcut borç miktarı değil; faaliyetlerinin sürdürülebilirliği, gelir yaratma potansiyeli, varlıkları, nakit akışı ve gelecekteki finansal performansı da değerlendirilir.
Mevcut uygulamada, başvuru tarihi itibarıyla alacaklı kuruluşlara olan anapara niteliğindeki nakit ve gayrinakit kredi borçlarının toplamı 100 milyon TL’nin altında olan firmalar Küçük Ölçekli Uygulama, 100 milyon TL ve üzerinde olan firmalar ise Büyük Ölçekli Uygulama kapsamında değerlendirilmektedir.
Haklarında iflas kararı bulunan borçlular ise FYY kapsamına alınmamaktadır. Bu nedenle başvuru öncesinde firmanın hukuki ve finansal durumunun birlikte değerlendirilmesi önem taşır.
FYY Başvurusu Nereye Yapılır?
Finansal Yeniden Yapılandırma sürecine alınabilecek şirketler, ilgili FYY Çerçeve Anlaşması hükümleri doğrultusunda en yüksek alacaklı ilk üç Alacaklı Kuruluştan birine başvurabilir. Başvurunun, çerçeve anlaşmasında belirtilen başvuru ve taahhüt belgeleri ile gerekli mali bilgi ve belgeler hazırlanarak gerçekleştirilmesi gerekir.
Başvuruyu alan kuruluş, şirketin diğer alacaklı kuruluşlara olan borçlarının ve mevcut teminatların belirlenmesine yönelik süreci başlatır. Ardından ilgili alacaklı kuruluşlar arasında gerekli koordinasyon sağlanarak şirketin finansal durumunun değerlendirilmesine geçilir.
FYY Başvurusu İçin Hangi Belgeler Hazırlanmalıdır?
FYY sürecinin sağlıklı ilerleyebilmesi için şirketin finansal durumunu açık ve doğrulanabilir biçimde ortaya koyması gerekir. İhtiyaç duyulan belgeler şirketin ve başvurunun özelliklerine göre değişebilmekle birlikte kapsamlı bir başvuru dosyasında genellikle şirketin mali tabloları, banka borçları, mevcut krediler, teminatlar, şirket varlıkları ve nakit akışına ilişkin bilgiler yer alır.
Ayrıca şirket ortakları ve kefillere ilişkin gerekli bilgiler, mevcut ipotek ve rehinler, diğer finansal yükümlülükler ile geleceğe yönelik finansal projeksiyonların da değerlendirilmesi gerekebilir. Eksik veya güncel olmayan bilgiler, yapılandırma sürecinin uzamasına ve hazırlanan ödeme planının gerçekçi olmamasına neden olabilir.
Finansal Yeniden Yapılandırma Süreci Nasıl İlerler?
1. Şirketin Finansal Durumu Analiz Edilir
İlk aşamada firmanın mevcut borç yapısı ve ödeme kapasitesi analiz edilir. Banka kredileri, finansal kiralama ve faktoring borçları, ticari borçlar, alacaklar, stoklar, şirket varlıkları ve operasyonel gelirler birlikte değerlendirilir.
2. Nakit Akışı ve Fizibilite Çalışması Hazırlanır
FYY açısından kritik konu, şirketin yapılandırma sonrasında borçlarını ödeyip ödeyemeyeceğidir. Bu nedenle geçmiş mali verilerin yanında geleceğe yönelik satış, gider, yatırım ve finansman beklentilerini içeren gerçekçi bir nakit akışı projeksiyonu hazırlanmalıdır.
3. FYY Başvurusu Yapılır
Hazırlanan bilgi ve belgelerle birlikte uygun alacaklı kuruluşa başvuru gerçekleştirilir. Başvurunun ardından şirketin FYY kapsamındaki finansal borçlarının ve teminatlarının tespit edilmesine yönelik işlemler yürütülür.
4. Alacaklı Kuruluşlarla Görüşmeler Başlar
Şirketin geri ödeme kapasitesi değerlendirildikten sonra alacaklı kuruluşlarla yapılandırmanın koşulları görüşülür. Bu aşamada vade, ödeme takvimi, faiz koşulları, ödemesiz dönem ve ihtiyaç duyulması halinde diğer finansal düzenlemeler değerlendirilebilir.
5. Finansal Yeniden Yapılandırma Sözleşmesi İmzalanır
Tarafların gerekli şartlar üzerinde anlaşması ve ilgili karar mekanizmalarının tamamlanması durumunda Finansal Yeniden Yapılandırma Sözleşmesi (FYYS) hazırlanır. Sözleşmede şirketin yeni ödeme planı, yükümlülükleri, teminat koşulları ve üzerinde uzlaşılan diğer hükümler belirlenir.
FYY Başvurusunda Nakit Akışı Neden Önemlidir?
Bir şirketin FYY için uygunluğunun değerlendirilmesinde en önemli unsurlardan biri gelecekte yaratabileceği nakittir. Şirketin borcu yüksek olsa dahi faaliyetleri yeterli nakit üretebiliyorsa, vadelerin ve ödeme koşullarının yeniden düzenlenmesiyle sürdürülebilir bir finansal yapı oluşturulabilir.
Bu nedenle FYY başvurusu öncesinde yalnızca geçmiş bilançoların sunulması yeterli değildir. Şirketin borçlarını hangi kaynakla, hangi tarihlerde ve hangi tutarlarda ödeyebileceğinin finansal bir model ile ortaya konulması gerekir. Gerçekçi olmayan projeksiyonlar ilerleyen dönemde yeni ödeme sorunlarının ortaya çıkmasına yol açabilir.
FYY Başvurusunda Profesyonel Danışmanlık Neden Önemlidir?
Finansal Yeniden Yapılandırma başvurusu; finansal analiz, fizibilite, nakit akışı projeksiyonu, borç yapılandırma senaryoları ve banka görüşmelerinin bir arada yürütülmesini gerektiren kapsamlı bir süreçtir. Başvuru öncesinde doğru stratejinin belirlenmesi, şirketin gerçek ödeme kapasitesinin ortaya çıkarılması ve alacaklı kuruluşlara sunulacak finansal çalışmanın doğru hazırlanması sürecin etkinliğini artırabilir.
Teşvik Akademi olarak FYY danışmanlığı kapsamında şirketlerin mevcut finansal yapısının ve banka borçlarının analiz edilmesi, nakit akışı ve fizibilite çalışmalarının hazırlanması, uygun yapılandırma alternatiflerinin geliştirilmesi ve finansal kuruluşlarla yürütülecek sürecin planlanması konularında danışmanlık hizmeti sunuyoruz.
