Belirli finansal alacağın, uygun hukuki ve ticari koşullarda şirket sermayesinde paya dönüştürülmesidir. Sahiplik ve yönetim etkileri bunun yanında değerlendirilir.
Bu yöntemde finansal borcun belirli kısmı, tarafların üzerinde anlaştığı yapı içinde ortaklık payına dönüşebilir. İşlem, ödeme takvimi yanında pay sahipliği, yönetim hakları ve değerleme üzerinde sonuç doğurabilir. Gerekli kurumsal işlemler ayrıca ele alınır.
Örneğin borç yükünü azaltmak isteyen bir işletmede alacaklının pay edinmesi bir seçenek olarak incelenebilir. Dönüşüm oranı, mevcut ortakların paylarına etkisi ve yatırımcının beklentileri değerlendirilir. Bu olasılık, kabul edilmeden şirketin kesin sermaye kaynağı gibi gösterilmez.
FYY görüşmelerinde işlemin ticari gerekçesi, hukuki koşulları ve yetkili kararları birlikte incelenmelidir. Vergi ve muhasebe sonuçları da somut yapıya göre değişebilir. Borcun sermayeye dönüşmesi her dosyada uygulanabilecek veya şirketin tek taraflı isteğiyle gerçekleşecek bir sonuç değildir.
