Banka kredilerini yeniden yapılandırmak isteyen şirketler, öncelikle mevcut borçlarının tamamını ve gerçek ödeme kapasitelerini ayrıntılı şekilde analiz etmelidir. Kredi taksitlerinin şirketin nakit akışını zorlaması, kısa vadeli borçların artması, finansman giderlerinin yükselmesi veya birden fazla bankaya yapılan ödemelerin işletme sermayesini olumsuz etkilemesi, borç yapısının yeniden değerlendirilmesini gerekli hale getirebilir.
Şirketlerin banka kredilerini yapılandırırken yalnızca mevcut taksitleri düşürmeye odaklanması yeterli değildir. Sağlıklı bir şirket kredi yapılandırması, işletmenin faaliyetlerinden yaratabileceği nakdi, mevcut borç vadelerini, finansman maliyetlerini, teminatları ve gelecekteki finansal ihtiyaçları birlikte değerlendirmelidir. Gerekli şartların oluşması halinde Finansal Yeniden Yapılandırma (FYY) mekanizması da değerlendirilebilecek seçeneklerden biridir.
Banka Kredilerinin Yeniden Yapılandırılması Nedir?
Banka kredilerinin yeniden yapılandırılması, şirketin mevcut kredi borçlarının ödeme kapasitesine daha uygun koşullara getirilmesi amacıyla vade, taksit yapısı ve diğer finansman şartlarının yeniden değerlendirilmesidir.
Bir şirket düzenli satış yapmasına ve faaliyetlerini sürdürmesine rağmen mevcut kredi ödeme planında zorlanabilir. Bunun nedeni kredilerin şirketin nakit dönüş süresinden daha kısa vadeli olması, yüksek finansman giderleri, tahsilat sürelerinin uzaması veya işletme sermayesi ihtiyacının artması olabilir.
Bu durumda asıl hedef borcu ortadan kaldırmak değil, şirketin finansal yükümlülüklerini faaliyetlerinden yaratabileceği nakitle daha uyumlu hale getirmektir.
Banka Kredilerini Yapılandırmak İsteyen Şirketler İlk Olarak Ne Yapmalı?
Yapılması gereken ilk işlem şirketin tüm banka ve finansal kuruluş borçlarını tek bir çalışma içerisinde toplamaktır. Yalnızca ödeme sorunu yaşanan bir krediye odaklanmak, şirketin toplam finansman problemini doğru şekilde göstermeyebilir.
Her bir kredi için kalan anapara, vade, taksit tutarı, ödeme tarihi, faiz ve diğer finansman maliyetleri ile verilen teminatlar belirlenmelidir. Nakit kredilerin yanında gayrinakdi kredi riskleri ve diğer önemli finansal yükümlülüklerin de dikkate alınması gerekir.
Özellikle birden fazla banka ile çalışan şirketlerde bütün kredilerin aynı finansal model içerisinde değerlendirilmesi büyük önem taşır.
1. Şirketin Gerçek Borç Tablosu Çıkarılmalıdır
Ticari kredi borçlarının yapılandırılması öncesinde şirket yönetiminin toplam borç pozisyonunu net olarak görmesi gerekir. Hangi bankaya ne kadar borç bulunduğu, hangi dönemlerde ne kadar ödeme yapılacağı ve kredilerin şirket üzerindeki aylık nakit yükü ortaya çıkarılmalıdır.
Bu analiz sonucunda hangi kredilerin kısa vadeli baskı oluşturduğu, hangi dönemlerde ödeme yoğunluğu yaşandığı ve mevcut kredi takviminin şirketin faaliyet döngüsüyle uyumlu olup olmadığı belirlenebilir.
2. Nakit Akışı Analizi Yapılmalıdır
Kredi yapılandırmasının temelini nakit akışı analizi oluşturmalıdır. Şirketin cirosunun yüksek olması tek başına kredi ödeme kapasitesinin yüksek olduğu anlamına gelmez.
Satışlardan elde edilen tahsilatlar üzerinden hammadde, personel, enerji, kira, vergi, yatırım ve diğer zorunlu işletme giderleri karşılandıktan sonra finansal borçlara ayrılabilecek gerçek nakdin hesaplanması gerekir.
Örneğin şirket yılda yüksek ciro gerçekleştiriyor ancak tahsilatlarını 120 günde yapıyor ve banka kredilerini çok daha kısa vadelerde ödüyorsa önemli bir nakit akışı uyumsuzluğu oluşabilir. Yapılandırma modelinin bu faaliyet döngüsünü dikkate alması gerekir.
3. Gelecek Dönem Finansal Projeksiyonu Hazırlanmalıdır
Banka kredilerinin yeniden yapılandırılmasında yalnızca bugünkü finansal durum değil, şirketin gelecek dönem ödeme kapasitesi de önemlidir. Bu nedenle gelecek yıllara ilişkin satış, maliyet, kârlılık, işletme sermayesi ve nakit akışı tahminleri hazırlanmalıdır.
Finansal projeksiyon sayesinde şirketin farklı kredi vadelerinde ne kadar ödeme yapabileceği görülebilir. Böylece bankalardan talep edilecek yapılandırma koşulları gerçek finansal verilere dayandırılabilir.
4. Alternatif Kredi Yapılandırma Senaryoları Oluşturulmalıdır
Şirketin nakit akışı belirlendikten sonra farklı banka borcu yapılandırma senaryoları oluşturulabilir. Mevcut ödeme planının devam etmesi, vadelerin uzatılması veya şirketin nakit yaratma kapasitesine göre farklı ödeme modellerinin uygulanması karşılaştırılmalıdır.
Her senaryoda şirketin ödeyeceği tahmini finansman maliyeti ve ödeme yükünün işletme faaliyetlerine etkisi değerlendirilmelidir. Yalnızca aylık taksit tutarının azalması, yapılandırmanın şirket açısından avantajlı olduğu anlamına gelmeyebilir.
Doğru model, şirketin hem faaliyetlerini sürdürebildiği hem de finansal yükümlülüklerini yerine getirebildiği bir denge oluşturmalıdır.
5. Banka Görüşmelerine Finansal Verilerle Hazırlanılmalıdır
Bankalarla kredi yapılandırma görüşmesi yapılırken yalnızca “ödemelerde zorlanıyoruz” şeklinde bir talepte bulunmak yeterli olmayabilir. Şirketin finansal probleminin nedenlerini ve talep ettiği yapılandırmanın gerekçelerini sayısal verilerle ortaya koyması önemlidir.
Şirketin geçmiş mali tabloları, güncel borç pozisyonu, nakit akışı projeksiyonu, varlıkları ve gelecek dönem iş planı birlikte değerlendirilerek banka görüşmelerine hazırlanılmalıdır.
Örneğin şirket 5 yıllık bir ödeme planı talep ediyorsa bu süre içerisinde borçlarını hangi kaynaklarla ödeyeceğini gösteren gerçekçi bir finansal model oluşturulması gerekir.
Finansal Yeniden Yapılandırma (FYY) Ne Zaman Değerlendirilmelidir?
Birden fazla banka veya finansal kuruluşa borcu bulunan ve mevcut finansal yükümlülüklerini yerine getirmekte zorlanan şirketlerde Finansal Yeniden Yapılandırma (FYY) seçeneği değerlendirilebilir.
FYY’nin temel amacı, gerekli şartları sağlayan ve yeniden yapılandırma sonucunda geri ödeme kabiliyeti kazanabileceği değerlendirilen ticari kredi borçlularının finansal yükümlülüklerini daha sürdürülebilir bir yapıya kavuşturmaktır.
FYY kapsamında yalnızca mevcut kredilerin vadesi değil, şirketin genel finansal yapısı değerlendirilir. Fizibilite, nakit akışı, borç ödeme kapasitesi ve alacaklı kuruluşlarla oluşturulacak yapılandırma modeli sürecin temel unsurları arasındadır.
Birden Fazla Bankaya Kredi Borcu Olan Şirketler Ne Yapmalı?
Birden fazla bankaya borcu olan şirketlerin en sık yaptığı hatalardan biri her bankayla ayrı ayrı yapılandırma yaparak toplam finansal problemi çözmeye çalışmaktır.
Örneğin bir bankadaki kredi vadelerinin uzatılması şirketi geçici olarak rahatlatabilir. Ancak diğer bankalardaki yüksek tutarlı ödemeler aynı dönemde devam ediyorsa şirketin nakit açığı ortadan kalkmayabilir.
Bu nedenle çok bankalı şirketlerde tüm kredi borçlarının, taksitlerin ve vadelerin tek bir konsolide borç tablosunda değerlendirilmesi gerekir. Yapılandırma senaryosu toplam borç yükü üzerinden oluşturulmalıdır.
Kredi Yapılandırması İçin Ne Zaman Harekete Geçilmelidir?
Şirketlerin kredi yapılandırması için tüm ödemelerin durmasını beklemesi doğru bir finansal yaklaşım olmayabilir. Finansal risklerin erken dönemde tespit edilmesi, şirketin değerlendirebileceği seçeneklerin sayısını artırabilir.
Kredi taksitlerinin sürekli yeni kredilerle karşılanmaya başlanması, kısa vadeli kredi kullanımının hızla artması, finansman giderlerinin faaliyet kârının önemli bölümünü tüketmesi, kredi ödemelerinin işletme sermayesini azaltması veya gelecek aylarda ciddi nakit açığı beklenmesi borç yapısının yeniden analiz edilmesi gerektiğine işaret edebilir.
Banka Kredileri Yapılandırılırken Hangi Hatalardan Kaçınılmalıdır?
Banka kredilerinin yeniden yapılandırılmasında en önemli hatalardan biri şirketin gerçek ödeme kapasitesinden daha yüksek taksitleri kabul etmektir. İlk dönemlerde ödenebilir görünen ancak sonraki yıllarda şirketin nakit akışını aşan bir plan yeniden ödeme sorunlarına yol açabilir.
Bir diğer önemli hata, aşırı iyimser satış ve kârlılık tahminleri kullanmaktır. Finansal projeksiyonlar şirketin geçmiş performansı, mevcut sipariş yapısı, sektör koşulları ve gerçek faaliyet kapasitesi dikkate alınarak hazırlanmalıdır.
Ayrıca yalnızca kredi taksitinin düşmesine odaklanıp toplam finansman maliyetini göz ardı etmek veya şirketin gelecekte ihtiyaç duyacağı işletme sermayesini hesaba katmamak da yapılandırmanın sürdürülebilirliğini olumsuz etkileyebilir.
Banka Kredilerinin Yapılandırılmasında FYY Danışmanlığı
FYY danışmanlığı ve şirket kredi yapılandırma danışmanlığı, mevcut borçların analiz edilmesi, nakit akışının hazırlanması, gelecekteki ödeme kapasitesinin belirlenmesi ve bankalara sunulabilecek alternatif yapılandırma senaryolarının oluşturulmasını kapsayan kapsamlı bir finansal çalışmadır.
Teşvik Akademi olarak şirketlerin banka ve finansal kuruluşlara olan borçlarının analiz edilmesi, nakit akışı ve fizibilite çalışmalarının hazırlanması, ödeme kapasitesinin belirlenmesi, alternatif yapılandırma senaryolarının geliştirilmesi ve gerekli durumlarda Finansal Yeniden Yapılandırma sürecinin planlanması konularında danışmanlık hizmeti sunuyoruz.
Şirketinizin banka kredileri nakit akışınızı zorlamaya başladıysa, mevcut borç yapınızı analiz etmek, alternatif ödeme planlarını değerlendirmek ve FYY dahil uygulanabilecek finansal yeniden yapılandırma seçeneklerini incelemek için Teşvik Akademi ile iletişime geçebilirsiniz.
