Finansal Yeniden Yapılandırmada ilave kredi alınabilir mi? sorusu, banka borçlarını yapılandırırken aynı zamanda faaliyetlerini sürdürebilmek için işletme sermayesine ihtiyaç duyan şirketlerin en çok araştırdığı konulardan biridir. Finansal Yeniden Yapılandırma (FYY), yalnızca mevcut banka kredilerinin vadelerinin uzatılmasına yönelik bir mekanizma değildir. Gerekli şartların oluşması halinde şirketin faaliyetlerini sürdürebilmesi amacıyla ilave kredi veya ek finansman sağlanması da değerlendirilebilir.
Ancak FYY’ye giren her şirkete otomatik olarak yeni kredi verilmez. İlave finansman ihtiyacının şirketin faaliyetlerinin devamı açısından gerekli olduğunun ortaya konulması, şirketin gelecekte yeterli nakit yaratabileceğinin gösterilmesi ve ilgili alacaklı kuruluşların gerekli kararları alması gerekir.
FYY Kapsamında İlave Kredi Verilebilir mi?
Evet. Finansal Yeniden Yapılandırma kapsamında ilave kredi kullandırılması mümkün olabilir. FYY Çerçeve Anlaşmalarının temel amaçlarından biri, ödeme güçlüğü yaşayan ancak uygun bir yapılandırma sonrasında yeniden ödeme kapasitesi kazanabilecek şirketlerin faaliyetlerinin sürdürülebilirliğini sağlamaktır.
Bu nedenle şirketin üretime devam edebilmesi, hammadde alabilmesi, siparişlerini tamamlayabilmesi veya işletme sermayesi ihtiyacını karşılayabilmesi için ek finansmana ihtiyaç duyulması halinde ilave kredi seçeneği gündeme gelebilir.
Ancak şirketin yalnızca “nakde ihtiyacım var” demesi yeterli değildir. İlave kredinin hangi amaçla kullanılacağı ve bu kredinin şirketin finansal sürdürülebilirliğine nasıl katkı sağlayacağı finansal verilerle açıklanmalıdır.
FYY’de İlave Kredi Neden Gerekebilir?
Bir şirketin mevcut banka borçlarının yeniden yapılandırılması kısa vadeli ödeme baskısını azaltabilir. Ancak şirket faaliyetlerini sürdürebilmek için yeterli işletme sermayesine sahip değilse yalnızca eski borçların vadelerini uzatmak yeterli olmayabilir.
Örneğin üretim yapan bir şirket banka kredilerini yapılandırmış olsa bile hammadde satın almak için gerekli nakde sahip değilse üretimini devam ettiremeyebilir. Üretim durduğunda satış ve tahsilatlar azalacağı için şirketin yeniden yapılandırılmış kredileri ödeme kapasitesi de zayıflayabilir.
Bu nedenle başarılı bir FYY planında yalnızca geçmişten gelen banka borçları değil, şirketin gelecekte ihtiyaç duyacağı işletme sermayesi de dikkate alınmalıdır.
İlave Kredi İşletme Sermayesi İçin Kullanılabilir mi?
FYY kapsamında değerlendirilecek ek finansmanın önemli kullanım alanlarından biri işletme sermayesi ihtiyacıdır. Şirketin üretim, satın alma, personel, lojistik ve günlük faaliyetlerini sürdürebilmesi için belirli miktarda işletme sermayesine ihtiyaç duyulabilir.
Özellikle nakit akışı bozulmuş şirketlerde mevcut kaynakların büyük bölümünün banka borçlarının ödenmesine yönlendirilmesi operasyonel finansman açığı yaratabilir. Bu durumda şirket yeniden yapılandırılmış olsa bile faaliyetlerinden yeterli nakit üretmekte zorlanabilir.
İlave kredi ihtiyacının doğru hesaplanması bu nedenle büyük önem taşır. Şirketin ihtiyacından daha düşük finansman faaliyetlerin devamı için yeterli olmayabilirken, gereğinden fazla kredi kullanılması toplam borç yükünü artırabilir.
İlave Kredi Almak İçin Nakit Akışı Neden Önemlidir?
FYY kapsamında yeni kredi değerlendirilirken şirketin gelecek dönem nakit akışı kritik öneme sahiptir. Çünkü yeni kullandırılacak kredi de sonuçta şirketin geri ödemesi gereken ek bir finansal yükümlülük oluşturur.
Şirketin satışları, tahsilatları, faaliyet giderleri, vergi yükümlülükleri, yatırımları, mevcut yapılandırılmış kredi ödemeleri ve talep edilen yeni finansmanın geri ödemeleri aynı nakit akışı modeli içerisinde değerlendirilmelidir.
Böylece ek kredinin şirketin faaliyetlerine gerçekten katkı sağlayıp sağlamayacağı ve yeni kredi dahil toplam finansal yükümlülüklerin sürdürülebilir olup olmadığı görülebilir.
Büyük Ölçekli FYY’de İlave Kredi Nasıl Değerlendirilir?
Büyük Ölçekli Finansal Yeniden Yapılandırma kapsamında gerek duyulması halinde borçlu şirkete ek kredi sağlanması mümkündür. Ancak ek finansmanın kullandırılması belirli karar mekanizmalarına tabidir.
Bu süreçte şirketin ilave finansman ihtiyacı, hazırlanacak fizibilite ve nakit akışı çalışmalarıyla birlikte değerlendirilir. Alacaklı Kuruluşlar Konsorsiyumu içerisinde gerekli karar şartlarının oluşması halinde ilave kredi gündeme gelebilir.
Büyük Ölçekli FYY’de sağlanan ek kredinin geri ödeme ve teminat koşulları da Finansal Yeniden Yapılandırma Sözleşmesi kapsamında ayrıca düzenlenebilir.
Küçük Ölçekli FYY’de İlave Kredi Kullanılabilir mi?
Küçük Ölçekli FYY uygulamasında da ek kredi kullanılması mümkündür ancak alacaklı kuruluşların borçluya yeni kredi verme zorunluluğu bulunmamaktadır.
Finansal Yeniden Yapılandırma Sözleşmesinin imzalanmasının ardından ihtiyaç duyulması halinde alacaklı kuruluşlardan biri veya birkaçı, sözleşmede belirlenen esaslara uygun hareket etmek koşuluyla şirkete münferiden ek kredi kullandırabilir.
Dolayısıyla Küçük Ölçekli FYY kapsamında olmak şirket açısından otomatik bir yeni kredi hakkı oluşturmaz. Kredi kararı ilgili finansal kuruluşun değerlendirmesine bağlıdır.
İlave Kredi Mevcut Borçları Kapatmak İçin mi Kullanılır?
İlave finansmanın amacı yalnızca eski banka borçlarını yeni krediyle kapatmak olmamalıdır. Eğer şirket mevcut borçlarını sürekli yeni kredi kullanarak ödüyorsa toplam borç yükü zaman içerisinde daha da büyüyebilir.
FYY kapsamındaki ek finansmanın temel ekonomik gerekçesi, şirketin faaliyetlerini sürdürebilmesine ve yapılandırma sonrasında nakit üretme kapasitesini güçlendirmesine katkı sağlamaktır.
Örneğin siparişlerin tamamlanması için hammadde alınması, işletme sermayesi açığının karşılanması veya şirketin gelecekte nakit üretmesini sağlayacak gerekli faaliyetlerin finansmanı değerlendirilebilir.
Ek Kredi Talebi Nasıl Hazırlanmalıdır?
FYY kapsamında ilave kredi talebi hazırlanırken şirketin ne kadar finansmana ihtiyacı olduğu açık biçimde hesaplanmalıdır. Talep edilen kredi tutarının hangi alanlarda kullanılacağı ve ne kadar sürede işletmeye nakit olarak geri döneceği gösterilmelidir.
Örneğin şirket 20 milyon TL ilave işletme sermayesi talep ediyorsa bu kaynağın hangi hammadde veya faaliyet giderlerinde kullanılacağı, bunun sonucunda ne kadar satış yapılacağı ve tahsilatların hangi tarihlerde gerçekleşeceği finansal projeksiyonlarla açıklanmalıdır.
Böylece ek finansmanın şirketin borç yükünü artıran yeni bir kredi mi yoksa faaliyetlerin sürdürülebilirliğini sağlayacak verimli bir finansman mı olduğu değerlendirilebilir.
İlave Kredi İçin Fizibilite Raporu Neden Önemlidir?
FYY fizibilite raporu, şirketin mevcut borçlarının yanı sıra ihtiyaç duyulan yeni finansmanın da değerlendirilmesinde önemli rol oynar. Şirketin gelecek dönem satışları, kârlılığı, işletme sermayesi ihtiyacı ve nakit üretme kapasitesi modellenir.
İlave kredi olmadan oluşturulan senaryo ile ek finansman sağlanması durumunda ortaya çıkacak sonuçlar karşılaştırılabilir. Eğer ek finansman şirketin faaliyet hacmini ve nakit yaratma kapasitesini artırarak toplam borçların daha sağlıklı ödenmesini sağlıyorsa talebin finansal gerekçesi daha net ortaya konulabilir.
FYY’ye Giren Her Şirkete Yeni Kredi Verilir mi?
Hayır. FYY’ye giren her şirkete ilave kredi verilmesi zorunlu değildir. Finansal Yeniden Yapılandırma başvurusunun kabul edilmesi veya mevcut banka borçlarının yapılandırılması, şirketin otomatik olarak yeni kredi kullanabileceği anlamına gelmez.
Ek kredi kararı şirketin finansal durumu, ihtiyaç duyduğu kaynak, kredi kullanım amacı, gelecek dönem nakit akışı ve ilgili alacaklı kuruluşların değerlendirmeleri doğrultusunda verilir.
Bu nedenle FYY planının yalnızca mevcut borçları nasıl ödeyeceğini değil, şirketin faaliyetlerini sürdürmek için ne kadar yeni kaynağa ihtiyaç duyduğunu da göstermesi gerekir.
İlave Kredi Talebinde En Sık Yapılan Hatalar Nelerdir?
Şirketlerin yaptığı en önemli hatalardan biri, ihtiyaç duyulan finansman miktarını detaylı bir nakit akışı çalışması yapmadan belirlemektir. Gereğinden düşük kredi faaliyetlerin devamı için yeterli olmayabilir, gereğinden yüksek kredi ise borçluluk seviyesini artırabilir.
Bir diğer hata, yeni krediyi yalnızca eski borçların kapatılmasında kullanılacak bir kaynak olarak görmektir. Bu yaklaşım şirketin temel nakit üretme sorununu çözmeden borç yükünün devam etmesine neden olabilir.
Ayrıca ilave kredinin geri ödemelerini mevcut FYY ödeme planına dahil etmeden değerlendirmek de önemli bir hatadır. Tüm finansal yükümlülüklerin aynı nakit akışı modeli üzerinde test edilmesi gerekir.
FYY’de İlave Kredi ve Finansman Danışmanlığı
FYY ilave kredi danışmanlığı, şirketin mevcut banka borçlarının yanı sıra gelecekte ihtiyaç duyacağı işletme sermayesinin ve ek finansman tutarının da belirlenmesini kapsayan kapsamlı bir finansal çalışmadır.
Teşvik Akademi olarak Finansal Yeniden Yapılandırma danışmanlığı kapsamında şirketlerin mevcut banka ve finansal kuruluş borçlarının analiz edilmesi, işletme sermayesi ihtiyacının hesaplanması, nakit akışı ve fizibilite projeksiyonlarının hazırlanması, ilave finansman ihtiyacının belirlenmesi ve finansal kuruluşlarla yürütülecek FYY sürecinin planlanması konularında danışmanlık hizmeti sunuyoruz.
Şirketinizin banka borçlarını yapılandırırken faaliyetlerinizi sürdürebilmek için ek işletme sermayesine veya ilave krediye ihtiyaç duyuyorsanız, mevcut finansal yapınızı analiz etmek ve FYY kapsamında değerlendirilebilecek ek finansman seçeneklerini incelemek için Teşvik Akademi ile iletişime geçebilirsiniz.
