FYY süreci ne kadar sürer? sorusu, banka ve finansal kuruluşlara olan borçlarını Finansal Yeniden Yapılandırma kapsamında yapılandırmak isteyen şirketlerin en çok merak ettiği konulardan biridir. Finansal Yeniden Yapılandırma (FYY) süresi; şirketin borç yapısına, alacaklı kuruluş sayısına, başvuru belgelerinin eksiksiz hazırlanmasına, fizibilite çalışmalarına ve bankalar arasında sağlanacak mutabakata göre değişebilir.
FYY süreci yalnızca bir başvuru yapılıp bankadan cevap beklenen basit bir işlem değildir. Başvurunun hazırlanması, borç ve teminatların belirlenmesi, şirketin finansal durumunun analiz edilmesi, fizibilite ve nakit akışı çalışmalarının değerlendirilmesi, yapılandırma koşullarının görüşülmesi ve gerekli mutabakatın ardından Finansal Yeniden Yapılandırma Sözleşmesinin (FYYS) hazırlanması gibi birçok aşama bulunmaktadır.
FYY Süreci Ortalama Ne Kadar Sürer?
Finansal Yeniden Yapılandırma süresi, Küçük Ölçekli ve Büyük Ölçekli uygulamalarda farklılık gösterebilir. Büyük Ölçekli FYY uygulamasında Alacaklı Kuruluşlar Konsorsiyumunun başvuru tarihinden itibaren en fazla 90 gün içerisinde yeniden yapılandırma kararını oluşturması öngörülmektedir.
Gerekli karar çoğunluğunun sağlanması halinde bu 90 günlük süre en fazla 90 gün daha uzatılabilir. Dolayısıyla karmaşık ve çok sayıda alacaklı kuruluşun bulunduğu Büyük Ölçekli FYY dosyalarında karar sürecinin daha uzun olması mümkündür.
Küçük Ölçekli FYY uygulamasına ilişkin Türkiye Bankalar Birliği bilgilendirmelerinde ise başvurunun kabul edilmesinden sonraki yeniden yapılandırma sürecinin en fazla yaklaşık 45-50 gün içerisinde tamamlanması öngörülmektedir.
Büyük Ölçekli FYY’de 90 Günlük Süre Nasıl İşler?
Büyük Ölçekli Finansal Yeniden Yapılandırmada temel süre başvuru tarihi itibarıyla işlemeye başlar. Başvurunun ardından şirketin alacaklı kuruluşlara olan borçları ve teminatları belirlenir, Alacaklı Kuruluşlar Konsorsiyumu oluşturulur ve şirketin finansal durumu değerlendirilir.
Çerçeve Anlaşmaya göre Alacaklı Kuruluşlar Konsorsiyumu başvuru tarihinden itibaren en fazla 90 gün içerisinde yeniden yapılandırma kararını oluşturamazsa süreç kural olarak sona erer.
Ancak AKK üyelerinin gerekli alacak ve kuruluş çoğunluğuyla aynı yönde karar vermesi halinde bu süre en fazla 90 gün daha uzatılabilir. Bu düzenleme özellikle çok bankalı ve karmaşık finansal yapılara sahip şirketlerde fizibilite ve müzakere çalışmalarının tamamlanabilmesine imkan sağlar.
Küçük Ölçekli FYY Ne Kadar Sürer?
Küçük Ölçekli Finansal Yeniden Yapılandırmada süreç daha sade bir yapıda yürütülmektedir. Başvuruyu kabul eden Alacaklı Kuruluş süreci yürütür, gerekli finansal değerlendirmelerin ve fizibilite çalışmasının yapılmasını sağlar ve diğer alacaklı kuruluşların yapılandırma hakkındaki görüşlerini toplar.
Türkiye Bankalar Birliği tarafından yayımlanan bilgilendirmeye göre başvurunun kabul edilmesinden sonraki yeniden yapılandırma sürecinin en fazla yaklaşık 45-50 gün içerisinde tamamlanması öngörülmektedir.
Ancak bu süreyi her başvurunun kesin olarak 45 veya 50 günde sonuçlanacağı şeklinde değerlendirmemek gerekir. Belgelerin hazırlanması, şirketten ilave bilgi talep edilmesi veya alacaklı kuruluşların değerlendirmeleri gibi faktörler sürecin fiili işleyişini etkileyebilir.
FYY Başvurusu Yapıldıktan Sonra İlk Aşama Nedir?
FYY başvurusu gerekli belgelerle ilgili alacaklı kuruluşa yapıldıktan sonra şirketin diğer alacaklı kuruluşlara olan borçlarının belirlenmesine yönelik çalışma başlar.
Büyük Ölçekli uygulamada başvurulan Alacaklı Kuruluşun, borçlunun beyanında yer alan ilgili alacaklı kuruluşlara gerekli bildirimleri yapması ve borç ile teminat bilgilerinin toplanması sürecin ilk aşamalarındandır.
Şirket tarafından verilen borç bilgilerinin banka kayıtlarıyla uyumlu olması bu aşamanın daha sağlıklı ilerlemesini sağlar. Eksik banka borcu, teminat veya gayrinakdi risk bilgileri süreç içerisinde yeniden çalışma yapılmasına neden olabilir.
Fizibilite Raporu FYY Süresini Etkiler mi?
Evet. FYY fizibilite raporu sürecin en önemli aşamalarından biridir. Şirketin yapılandırma sonrasında borçlarını ödeyip ödeyemeyeceğinin anlaşılması için geçmiş mali tabloların yanında gelecek dönem finansal projeksiyonları da değerlendirilir.
Satışlar, tahsilatlar, faaliyet giderleri, işletme sermayesi ihtiyacı, yatırımlar ve finansman ödemeleri birlikte analiz edilerek şirketin gerçek borç ödeme kapasitesi hesaplanır.
Finansal verilerin başvuru öncesinde düzenli ve eksiksiz hazırlanması fizibilite çalışmasının daha hızlı ilerlemesine yardımcı olabilir. Şirket bilgilerinin eksik olması veya varsayımların sürekli değiştirilmesi ise değerlendirme süresini uzatabilir.
Bankalar Arasındaki Görüşmeler Ne Kadar Sürer?
Birden fazla bankaya borcu bulunan şirketlerde FYY sonuçlanma süresini etkileyen önemli faktörlerden biri alacaklı kuruluşlar arasında yapılandırma koşullarına ilişkin mutabakat sağlanmasıdır.
Vade, faiz, ödeme takvimi, teminat yapısı, ilave finansman ihtiyacı ve şirketten talep edilebilecek diğer finansal tedbirler bu görüşmeler sırasında değerlendirilebilir.
Şirketin borç yapısı ne kadar karmaşıksa ve alacaklı kuruluş sayısı ne kadar fazlaysa değerlendirilmesi gereken konu sayısı da artabilir. Bu nedenle Büyük Ölçekli FYY dosyalarının daha uzun sürmesi mümkündür.
FYY Sözleşmesi Ne Zaman İmzalanır?
Şirketin finansal durumuna ilişkin değerlendirmeler tamamlandıktan ve yapılandırma koşulları üzerinde gerekli karar çoğunluğu sağlandıktan sonra Finansal Yeniden Yapılandırma Sözleşmesi (FYYS) hazırlanabilir.
Sözleşmede yeni kredi vadeleri, ödeme planı, faiz ve finansman koşulları, teminatlar, şirketin yükümlülükleri ve üzerinde anlaşmaya varılan diğer yapılandırma hükümleri düzenlenir.
FYYS’nin imzalanmasıyla birlikte yapılandırmanın uygulama ve izleme dönemi başlar. Şirketin bundan sonraki süreçte sözleşmede belirlenen ödeme planına ve diğer yükümlülüklere uygun hareket etmesi gerekir.
FYY Sürecini Hangi Durumlar Uzatabilir?
Başvuru dosyasındaki eksiklikler, banka borçlarının ve teminatların doğru belirlenememesi, güncel mali tabloların bulunmaması veya şirketin finansal tahminlerinin sık sık değişmesi FYY sürecinin uzamasına neden olabilir.
Ayrıca çok sayıda alacaklı kuruluşun bulunması, karmaşık teminat yapıları, grup şirketleri arasındaki finansal ilişkiler, ilave kredi talebi, varlık satışı veya farklı yapılandırma seçeneklerinin değerlendirilmesi de daha kapsamlı çalışma gerektirebilir.
Bu nedenle FYY süresini kısaltmanın en etkili yollarından biri başvurudan önce şirketin finansal dosyasının mümkün olduğunca eksiksiz hazırlanmasıdır.
FYY Süreci Daha Hızlı Nasıl İlerletilebilir?
Şirketin tüm banka borçlarının, teminatlarının, mali tablolarının ve gelecek dönem nakit akışının başvuru öncesinde hazırlanması sürecin daha düzenli ilerlemesine yardımcı olabilir.
Ayrıca şirketin hangi yapılandırmayı talep ettiğinin açık olması önemlidir. Yalnızca “vadelerin uzatılması” talebi yerine, şirketin hangi vadede ne kadar ödeme yapabileceğini gösteren gerçekçi bir finansal model hazırlanması banka görüşmelerinin daha somut veriler üzerinden yürütülmesini sağlar.
FYY sürecinde bankalardan gelen bilgi ve belge taleplerine hızlı cevap verilmesi ve finansal verilerin tek merkezden yönetilmesi de zaman kaybını azaltabilir.
FYY Başvurusu Yapmak Sürecin Kesin Sonuçlanacağı Anlamına Gelir mi?
Hayır. FYY başvurusu yapmak, Finansal Yeniden Yapılandırmanın mutlaka olumlu sonuçlanacağı anlamına gelmez. Şirketin yeniden yapılandırma sonrasında geri ödeme kabiliyeti kazanabilecek olması ve alacaklı kuruluşların gerekli kararları alması gerekir.
Görüşmeler sonucunda yapılandırma konusunda gerekli mutabakat sağlanamazsa süreç olumsuz şekilde sona erebilir. Bu nedenle FYY süresinin yanında başvuru dosyasının finansal niteliği ve şirketin ödeme kapasitesinin doğru ortaya konulması da önem taşır.
FYY Sürecinde Profesyonel Danışmanlık Neden Önemlidir?
FYY danışmanlığı, başvuru öncesi hazırlıktan Finansal Yeniden Yapılandırma Sözleşmesine kadar sürecin finansal açıdan planlı yürütülmesini amaçlar. Borçların konsolide edilmesi, nakit akışı ve fizibilite projeksiyonlarının hazırlanması, farklı ödeme senaryolarının modellenmesi ve bankalara sunulacak finansal dosyanın oluşturulması sürecin önemli parçalarıdır.
Teşvik Akademi olarak şirketlerin banka ve finansal kuruluşlara olan borçlarının analiz edilmesi, FYY başvuru dosyasının hazırlanması, nakit akışı ve fizibilite çalışmalarının oluşturulması, alternatif yapılandırma modellerinin geliştirilmesi ve başvurudan FYYS aşamasına kadar finansal sürecin planlanması konularında danışmanlık hizmeti sunuyoruz.
Şirketiniz için FYY sürecinin ne kadar sürebileceğini değerlendirmek, başvuru öncesi hazırlıkları tamamlamak ve Finansal Yeniden Yapılandırma sürecinin daha sağlıklı ilerlemesini sağlayacak finansal dosyayı oluşturmak için Teşvik Akademi ile iletişime geçebilirsiniz.
