FYY’ye kimler başvurabilir? sorusu, banka ve diğer finansal kuruluşlara olan borçlarını yeniden yapılandırmak isteyen şirketlerin en çok araştırdığı konuların başında gelmektedir. Finansal Yeniden Yapılandırma (FYY), mevcut kredi ödeme planını yerine getirmekte zorlanan veya yakın gelecekte ödeme güçlüğü yaşaması muhtemel şirketlerin finansal borçlarının yeniden değerlendirilmesine imkan sağlayan bir mekanizmadır.
Ancak banka borcu bulunan her şirketin FYY başvurusu otomatik olarak kabul edilmez. Şirketin finansal durumu, faaliyetlerinin sürdürülebilirliği, mevcut borç yükü, varlıkları ve gelecekte yaratabileceği nakit birlikte değerlendirilir. FYY açısından temel kriterlerden biri, borçların yeniden yapılandırılması halinde şirketin geri ödeme kabiliyeti kazanabileceğinin ortaya konulabilmesidir.
FYY’ye Kimler Başvurabilir?
Finansal Yeniden Yapılandırma uygulaması, banka ve ilgili finansal kuruluşlarla kredi ilişkisi bulunan Türkiye’de kurulu şirketler açısından değerlendirilebilen bir finansal yapılandırma yöntemidir. Özellikle ticari kredi borçlarının mevcut vadelerde ödenmesinde geçici sorun yaşayan veya ödeme problemi yaşaması muhtemel işletmeler FYY seçeneğini değerlendirebilir.
Şirketin yalnızca ödeme güçlüğü yaşaması ise yeterli değildir. Yapılacak finansal analiz ve fizibilite çalışması sonucunda şirketin faaliyetlerini sürdürebileceğinin ve yeni bir ödeme planı oluşturulduğunda borçlarını karşılayabilecek nakit üretme kapasitesine sahip olduğunun ortaya konulması gerekir.
FYY Başvurusunun En Önemli Kriteri Nedir?
FYY başvuru kriterleri içerisinde en önemli konulardan biri şirketin geri ödeme kabiliyetidir. Finansal Yeniden Yapılandırma, faaliyetlerini sürdürmesi mümkün olmayan şirketlerin borçlarının otomatik şekilde ertelenmesini sağlayan bir sistem değildir.
FYY kapsamına alınacak şirketin mevcut borçlarının yeniden yapılandırılması veya yeni bir ödeme planına bağlanması sonucunda borçlarını ödeyebilir hale geleceğinin tespit edilmesi gerekir.
Bu nedenle değerlendirmede şirketin geçmiş mali tablolarının yanında gelecek dönem satışları, faaliyet kârlılığı, işletme sermayesi ihtiyacı, varlıkları ve tahmini nakit akışı da önem taşır.
100 Milyon TL Altındaki Borçlar FYY Kapsamına Girer mi?
Finansal Yeniden Yapılandırma uygulamasında şirketler, alacaklı kuruluşlara olan anapara niteliğindeki nakit ve gayrinakdi kredi borçlarının toplamına göre iki farklı uygulama kapsamında değerlendirilmektedir.
Başvuru tarihi itibarıyla toplam anapara niteliğindeki nakit ve gayrinakdi kredi borcu 100 milyon TL’nin altında olan borçlular Küçük Ölçekli Uygulama kapsamında değerlendirilmektedir.
Bu ayrım şirketin yıllık cirosuna, çalışan sayısına veya klasik KOBİ tanımına göre yapılmaz. FYY açısından dikkate alınan temel kriter, ilgili alacaklı kuruluşlara olan anapara niteliğindeki nakit ve gayrinakdi kredi borçlarının toplamıdır.
100 Milyon TL ve Üzerinde Borcu Bulunan Şirketler Başvurabilir mi?
Evet. Başvuru tarihi itibarıyla alacaklı kuruluşlara olan anapara niteliğindeki nakit ve gayrinakdi kredi borçlarının toplamı 100 milyon TL ve üzerinde olan borçlular Büyük Ölçekli FYY Uygulaması kapsamında değerlendirilmektedir.
Büyük ölçekli uygulamada da temel prensip değişmez. Şirketin yapılandırma sonrasında geri ödeme kapasitesi kazanabileceğinin finansal veriler üzerinden ortaya konulması gerekir.
Özellikle birden fazla bankaya yüksek tutarda kredi borcu bulunan şirketlerde toplam borç yapısının, teminatların ve gelecek dönem ödeme kapasitesinin bütüncül olarak analiz edilmesi önem taşır.
Ödemelerini Henüz Aksatmayan Şirketler FYY’ye Başvurabilir mi?
Finansal Yeniden Yapılandırma yalnızca kredi ödemeleri tamamen durmuş şirketler açısından değerlendirilmemelidir. Borç geri ödemelerinde geçici sorun yaşayan şirketlerin yanında, yakın gelecekte ödeme problemi yaşaması muhtemel görülen ticari kredi borçluları da FYY’nin amacı kapsamında değerlendirilebilir.
Bu durum özellikle nakit akışı hızla bozulan şirketler açısından önemlidir. Şirketin kredi taksitleri önümüzdeki dönemlerde faaliyetlerden yaratılabilecek nakdin üzerine çıkacaksa, ödeme sorununun büyümesini beklemeden finansal yapının analiz edilmesi daha fazla çözüm alternatifi oluşturabilir.
Hangi Finansal Sorunları Yaşayan Şirketler FYY’yi Değerlendirebilir?
Şirketin satış ve operasyonları devam ettiği halde banka kredilerinin kısa vadede yoğunlaşması önemli bir finansal baskı yaratabilir. Benzer şekilde yüksek finansman giderleri, tahsilat sürelerinin uzaması veya işletme sermayesi ihtiyacındaki artış şirketin kredi ödemelerini zorlaştırabilir.
Birden fazla bankaya borçlu olan, mevcut kredi taksitleri operasyonel nakit akışını aşan, sürekli yeni kredi kullanarak eski kredilerini kapatmaya çalışan veya kısa vadeli krediler nedeniyle likidite problemi yaşayan şirketlerin Finansal Yeniden Yapılandırma seçeneğini değerlendirmesi faydalı olabilir.
Burada önemli olan finansal problemin kaynağının doğru tespit edilmesi ve yapılandırma sonrasında şirketin borçlarını sürdürülebilir biçimde ödeyebileceğinin gösterilebilmesidir.
İflas Kararı Bulunan Şirketler FYY’ye Başvurabilir mi?
Hakkında iflas kararı bulunan borçlular FYY kapsamına alınmaz. Bu nedenle şirketin yalnızca mali durumunun değil, başvuru tarihindeki hukuki durumunun da değerlendirilmesi gerekir.
Finansal sıkıntının ileri seviyeye ulaşmasını beklemeden FYY seçeneğinin değerlendirilmesi bu açıdan önem taşıyabilir. Şirketin finansal problemleri henüz yönetilebilir durumdayken yapılacak analiz, farklı yapılandırma seçeneklerinin değerlendirilmesine imkan sağlayabilir.
FYY’ye Başvurmak İçin Şirketin Kârlı Olması Şart mı?
Bir şirketin yalnızca belirli bir dönemde zarar etmiş olması tek başına Finansal Yeniden Yapılandırma açısından belirleyici değildir. Asıl önemli konu şirketin faaliyetlerinin gelecekte sürdürülebilir olup olmadığı ve yapılandırma sonrasında yeterli nakit üretip üretemeyeceğidir.
Örneğin geçici maliyet artışları, kur hareketleri, finansman giderleri veya tahsilat problemleri nedeniyle zarar eden ancak güçlü sipariş yapısına ve operasyonel gelir yaratma potansiyeline sahip bir şirketin durumu farklı değerlendirilebilir.
Bu nedenle FYY değerlendirmesinde bilanço ve gelir tablosunun yanında şirketin gelecek dönem performansını gösteren finansal projeksiyon ve nakit akışı çalışması önem taşır.
FYY Başvurusunda Nakit Akışı Neden Önemlidir?
Bir şirketin yeniden yapılandırma sonrasında borçlarını ödeyip ödeyemeyeceğinin anlaşılabilmesi için nakit akışının detaylı olarak analiz edilmesi gerekir.
Satış gelirleri, tahsilat vadeleri, hammadde ve personel giderleri, vergiler, yatırım ihtiyacı, işletme sermayesi ve diğer zorunlu ödemeler hesaplandıktan sonra finansal borçlara ayrılabilecek gerçek nakit belirlenmelidir.
Hazırlanan projeksiyon sayesinde şirketin hangi dönemlerde ne kadar kredi ödemesi yapabileceği görülebilir. Böylece talep edilecek yapılandırma vadesinin şirketin gerçek ödeme kapasitesiyle uyumlu olup olmadığı değerlendirilebilir.
FYY Başvurusu Yapmak Yapılandırmanın Kabul Edileceği Anlamına Gelir mi?
Hayır. FYY başvurusu yapmak, şirket borçlarının otomatik olarak yapılandırılacağı anlamına gelmez. Başvurunun ardından şirketin finansal durumu ve geri ödeme kapasitesi değerlendirilir.
Şirketin borçları yeniden yapılandırılsa dahi öngörülen süre içerisinde ödeme kapasitesi kazanamayacağı kanaatine varılması halinde FYY kapsamına alınmaması mümkündür.
Bu nedenle başvuru öncesinde şirketin mevcut borçlarının, varlıklarının ve gelecek dönem finansal performansının profesyonel şekilde analiz edilmesi önemlidir.
Şirketiniz FYY Başvuru Kriterlerini Karşılıyor mu?
Bir şirketin FYY açısından uygun olup olmadığını belirlemek için yalnızca toplam banka borcunu bilmek yeterli değildir. Mevcut kredi vadeleri, aylık ödeme tutarları, şirketin faaliyetlerinden yarattığı nakit, teminat yapısı, işletme sermayesi ihtiyacı ve gelecek dönem beklentileri birlikte değerlendirilmelidir.
Özellikle mevcut kredilerin ödeme vadeleri şirketin nakit yaratma döngüsüyle uyumlu değilse veya finansman yükü şirket faaliyetlerini ciddi şekilde zorlamaya başladıysa erken dönemde bir FYY uygunluk analizi yapılması faydalı olabilir.
FYY Başvurusunda Profesyonel Danışmanlık Neden Önemlidir?
FYY danışmanlığı, şirketin Finansal Yeniden Yapılandırma başvuru kriterlerine uygunluğunun değerlendirilmesi, mevcut banka borçlarının analiz edilmesi ve yapılandırma sonrasında sürdürülebilir bir ödeme modelinin oluşturulmasına yönelik finansal çalışmaları kapsar.
Teşvik Akademi olarak Finansal Yeniden Yapılandırma danışmanlığı kapsamında şirketlerin banka ve diğer finansal kuruluşlara olan borçlarının analiz edilmesi, FYY uygunluk değerlendirmesinin yapılması, fizibilite ve nakit akışı projeksiyonlarının hazırlanması, alternatif yapılandırma modellerinin geliştirilmesi ve finansal kuruluşlarla yürütülecek sürecin planlanması konularında danışmanlık hizmeti sunuyoruz.
Şirketinizin FYY’ye başvurup başvuramayacağını değerlendirmek, Finansal Yeniden Yapılandırma kriterlerini incelemek ve mevcut banka borçlarınız için sürdürülebilir bir ödeme modeli oluşturmak için Teşvik Akademi ile iletişime geçebilirsiniz.
