Kredi geri ödeme tarihleriyle şirketin nakit tahsil etme veya yatırımının gelir yaratma tarihleri arasındaki zaman farkıdır.
Vade uyumsuzluğu, kârlı bir faaliyetin bile ödeme baskısı yaşamasına neden olabilir. Kısa vadeli kaynakla uzun sürede gelir üreten yatırımın finanse edilmesi tipik örneklerden biridir. Sorunun anlaşılması için borç ve tahsilat takvimlerinin aynı tabloda görülmesi gerekir.
Örneğin bir işletme, on iki ay sonra gelir yaratacak yatırımı altı ay vadeli krediyle finanse etmiş olabilir. Kredi kapanışında beklenen yatırım geliri henüz oluşmadığından yeni kaynak gerekir. Kredinin sürekli yenileneceği varsayımı bu riski ortadan kaldırmaz.
FYY değerlendirmesinde vadelerin uzatılması veya taksitlerin tahsilat dönemlerine uyarlanması incelenebilir. Ancak toplam finansman maliyeti ve işletme sermayesi ihtiyacı da hesaplanır. Yeni takvim yalnızca borcu ileri taşımamalı; gelir yaratma ve borç ödeme tarihleri arasında gerçekçi uyum sağlamalıdır. Verinin tarihi ve niteliği önemlidir.
