Ticari kredi borçlarının yapılandırılması, şirketlerin banka ve diğer finansal kuruluşlara olan kredi yükümlülüklerinin mevcut ödeme kapasitesine uygun şekilde yeniden düzenlenmesini ifade eder. Şirketin satışları devam etmesine rağmen kredi taksitlerinin nakit akışını zorlaması, finansman giderlerinin artması, tahsilat vadelerinin uzaması veya kısa vadeli kredilerin yoğunlaşması borç yapılandırma ihtiyacını ortaya çıkarabilir.
Bu durumda şirketler bankalarla doğrudan kredi yapılandırma görüşmeleri gerçekleştirebileceği gibi gerekli şartların sağlanması halinde Finansal Yeniden Yapılandırma (FYY) mekanizmasını da değerlendirebilir. FYY’nin amacı yalnızca mevcut kredi taksitlerini ertelemek değil, şirketin finansal yapısını analiz ederek borçların sürdürülebilir bir ödeme modeline bağlanmasını sağlamaktır.
Ticari Kredi Borcu Yapılandırma Nedir?
Ticari kredi yapılandırma, işletmenin mevcut banka kredilerinin vade, ödeme takvimi ve diğer finansman koşullarının yeniden değerlendirilmesidir. Yapılandırmanın temelinde şirketin ne kadar borcu olduğu kadar, faaliyetlerinden ne kadar nakit yaratabildiği de önemlidir.
Örneğin şirketin satışları ve siparişleri güçlü olabilir ancak müşterilerden yapılan tahsilatlar uzun vadede gerçekleşirken banka kredilerinin ödemeleri kısa vadede yoğunlaşabilir. Böyle bir durumda şirket kârlı olmasına rağmen ciddi bir likidite problemi yaşayabilir.
Doğru bir yapılandırma çalışmasının amacı kredi ödeme takvimini şirketin gerçek nakit yaratma kapasitesiyle daha uyumlu hale getirmektir.
Ticari Kredi Borçları Neden Ödenemez Hale Gelir?
Şirketlerde kredi ödeme sorunları farklı nedenlerle ortaya çıkabilir. Finansman maliyetlerinin artması, satışların düşmesi, tahsilat sürelerinin uzaması, döviz kuru hareketleri, maliyet artışları ve işletme sermayesi ihtiyacının büyümesi bunlardan bazılarıdır.
Özellikle kısa vadeli banka kredilerinin uzun vadeli işletme ihtiyaçlarının finansmanında kullanılması, şirketin belirli dönemlerde yüksek miktarda kredi ödemesiyle karşılaşmasına neden olabilir.
Bunun yanında mevcut kredi borçlarının yeni krediler kullanılarak ödenmesi, şirketi zaman içerisinde daha yüksek borç ve finansman gideriyle karşı karşıya bırakabilir. Bu nedenle ödeme sorununun kaynağının erken dönemde tespit edilmesi önemlidir.
Ticari Kredi Borçları Nasıl Yapılandırılır?
1. Tüm Banka Borçları Belirlenir
İlk olarak şirketin tüm banka ve finansal kuruluş borçlarının detaylı dökümü hazırlanmalıdır. Hangi bankaya ne kadar kredi borcu bulunduğu, kalan anapara, kredi vadeleri, taksit tarihleri, faiz ve diğer finansman maliyetleri ile mevcut teminatlar belirlenmelidir.
Birden fazla bankayla çalışan şirketlerde bütün kredilerin tek bir tabloda toplanması özellikle önemlidir. Böylece şirketin önümüzdeki aylarda ve yıllarda karşılaşacağı toplam finansman yükü görülebilir.
2. Şirketin Nakit Akışı Analiz Edilir
Ticari kredi borçlarının yapılandırılmasında en önemli çalışmalardan biri nakit akışı analizidir. Şirketin cirosu tek başına borç ödeme kapasitesini göstermez.
Satışlardan elde edilen tahsilatlar üzerinden hammadde, personel, enerji, kira, vergi, yatırım ve diğer işletme giderleri düşüldükten sonra kredi ödemelerinde kullanılabilecek gerçek nakit belirlenmelidir.
Bu çalışma sayesinde şirketin hangi aylarda nakit açığı yaşayabileceği ve sürdürülebilir kredi taksitinin ne kadar olması gerektiği görülebilir.
3. Finansal Projeksiyon Hazırlanır
Yapılandırma talebinin yalnızca mevcut mali verilere değil, gelecek dönem beklentilerine de dayanması gerekir. Şirketin gelecek yıllardaki satış, maliyet, kârlılık, tahsilat ve işletme sermayesi beklentileri modellenmelidir.
Hazırlanan finansal projeksiyon, şirketin yapılandırma sonrasında borçlarını hangi kaynaklarla ve hangi dönemlerde ödeyebileceğini göstermelidir.
4. Alternatif Ödeme Planları Hazırlanır
Şirketin ödeme kapasitesi belirlendikten sonra farklı yapılandırma senaryoları hazırlanabilir. Kredilerin vadelerinin uzatılması, ödeme takviminin şirketin nakit akışına göre değiştirilmesi veya uygun koşullar altında farklı finansman çözümlerinin değerlendirilmesi gündeme gelebilir.
Burada temel amaç yalnızca ilk birkaç ayın taksitlerini azaltmak değildir. Şirketin yapılandırma süresi boyunca yerine getirebileceği gerçekçi bir ödeme modeli oluşturulmalıdır.
FYY Ticari Kredi Borçlarına Nasıl Çözüm Sağlar?
Finansal Yeniden Yapılandırma (FYY), bankalar ve ilgili finansal kuruluşlara olan ticari kredi borçlarının belirli kurallar çerçevesinde yeniden değerlendirilmesini sağlayan bir mekanizmadır.
FYY kapsamında kredi vadelerinin uzatılması, kredilerin yenilenmesi ve şirketin finansal durumuna göre çeşitli yeniden yapılandırma yöntemlerinin değerlendirilmesi mümkün olabilir. Uygulanacak model şirketin mali yapısına ve alacaklı kuruluşlarla gerçekleştirilecek görüşmelerin sonucuna göre belirlenir.
FYY’nin en önemli kriterlerinden biri, şirketin yapılandırma sonrasında yeniden ödeme kabiliyeti kazanabilecek olmasıdır. Bu nedenle başvurunun güçlü bir fizibilite ve nakit akışı çalışmasıyla desteklenmesi önem taşır.
FYY Kapsamında Hangi Ticari Krediler Değerlendirilebilir?
Finansal Yeniden Yapılandırma uygulaması banka ve ilgili finansal kuruluşlarla kredi ilişkisi bulunan ticari kredi borçlularına yöneliktir. Şirketin nakit kredilerinin yanında ilgili düzenlemeler çerçevesinde gayrinakdi kredi riskleri de toplam finansal yapının değerlendirilmesinde dikkate alınabilir.
Banka kredilerinin yanı sıra şirketin finansal kiralama, faktoring ve finansman şirketleriyle olan yükümlülükleri de FYY sürecinde önem taşıyabilir.
Şirketin hangi borçlarının FYY kapsamında değerlendirilebileceği ise başvuru tarihindeki borç yapısı ve yürürlükteki Çerçeve Anlaşma hükümlerine göre ayrıca incelenmelidir.
Birden Fazla Bankaya Ticari Kredi Borcu Varsa Ne Yapılmalı?
Birden fazla bankaya borcu bulunan şirketlerin borçlarını bütüncül biçimde değerlendirmesi gerekir. Bir bankadaki kredinin vadesinin uzatılması geçici rahatlama sağlayabilir ancak diğer bankalardaki yüksek taksitler devam ediyorsa şirketin nakit akışı sorunu çözülemeyebilir.
Bu nedenle tüm krediler, vadeler ve ödeme tutarları aynı finansal model içerisinde analiz edilmelidir. Şirketin toplam finansal yükü belirlendikten sonra bütün bankalara yapılacak ödemelerin şirketin nakit yaratma kapasitesiyle uyumlu olup olmadığı incelenmelidir.
FYY, gerekli koşulların bulunması halinde birden fazla alacaklı finansal kuruluşun bulunduğu yapılarda borçların daha bütüncül şekilde ele alınmasına imkan sağlayabilir.
Ticari Kredi Yapılandırmasında En Sık Yapılan Hatalar Nelerdir?
Şirketlerin yaptığı en önemli hatalardan biri kredi ödemelerinde ciddi gecikmeler yaşanana kadar finansal problemi görmezden gelmektir. Oysa nakit akışındaki bozulmanın erken tespit edilmesi daha fazla yapılandırma seçeneğinin değerlendirilmesine yardımcı olabilir.
Bir diğer hata, yalnızca taksit tutarını düşürmeye odaklanarak toplam finansman maliyetini ve şirketin gelecek dönem işletme sermayesi ihtiyacını hesaba katmamaktır.
Gerçekçi olmayan satış tahminleriyle ödeme planı hazırlanması da önemli bir risktir. Şirketin normal faaliyet koşullarında karşılayamayacağı bir yapılandırma planı, ilerleyen dönemlerde yeniden ödeme güçlüğüne neden olabilir.
Ticari Kredi Borçlarında FYY Danışmanlığı Neden Önemlidir?
Ticari kredi yapılandırma ve FYY danışmanlığı; şirketin mevcut banka borçlarının analiz edilmesi, ödeme kapasitesinin belirlenmesi, fizibilite ve nakit akışı çalışmalarının hazırlanması ve finansal kuruluşlara sunulacak yapılandırma modelinin oluşturulması gibi birçok aşamayı kapsar.
Teşvik Akademi olarak Finansal Yeniden Yapılandırma danışmanlığı kapsamında şirketlerin banka ve finansal kuruluşlara olan ticari kredi borçlarının analiz edilmesi, finansal projeksiyon ve fizibilite çalışmalarının hazırlanması, alternatif ödeme senaryolarının oluşturulması ve FYY sürecinin planlanması konularında danışmanlık hizmeti sunuyoruz.
Şirketinizin ticari kredi borçları mevcut nakit akışınızı zorluyorsa, banka borçlarınızın sürdürülebilirliğini analiz etmek, Finansal Yeniden Yapılandırma seçeneklerini değerlendirmek ve uygulanabilir bir ödeme modeli oluşturmak için Teşvik Akademi ile iletişime geçebilirsiniz.
