Borçlu şirketin sözleşmede kararlaştırılmış mali oran veya sınırlara uymasını gerektiren finansal taahhüttür. Söz gelimi belli borçluluk oranının aşılmaması şart koşulabilir.
Finansal kovenant, ödeme taksitlerinin yanında izlenen mali koşulları ifade eder. Borçluluk, likidite veya bir kazanç göstergesine ilişkin sınırlar içerebilir. Hangi hesapların, hangi dönemin ve hangi düzeltmelerin kullanılacağı sözleşmede tanımlanmalıdır.
Örneğin net borç/FAVÖK için belirli bir sınır kararlaştırılmışsa, şirket aynı formülle düzenli hesap yapar. Farklı FAVÖK tanımı kullanılması sonucu değiştirebilir. İhlalin etkisi, bildirim yükümlülüğü ve varsa düzeltme imkânı somut sözleşme koşullarıyla beraber değerlendirilir.
FYY hazırlığında taahhüt edilen oranların yalnızca ilk yıl değil, bütün plan boyunca karşılanabilirliği test edilir. Olumsuz senaryolar ve raporlama sıklığı dikkate alınır. Kovenant takibi, finans ekibinin ödeme planı ve düzenli bilgi sunumuyla birlikte yürüttüğü izleme işlevinin parçasıdır.
