Gelecekte beklenen tahsilat, gider, yatırım ve borç ödemelerinin dönemler bazında tahmin edilmesidir. FYY ödeme planı bu projeksiyonla test edilir.

Projeksiyon, geçmiş verilerden yararlansa da geleceğe ilişkin varsayımlarla hazırlanır. Satışların ne zaman tahsil edileceği, tedarikçilerin ödeme vadeleri ve zorunlu yatırımlar ayrıca gösterilir. Kâr beklentisinin doğrudan kullanılabilir nakit sayılması önlenir.

Örnek olarak satışların artacağı tahmin edilen bir dönemde stok alımı ve üretim giderleri daha erken ödenebilir. Müşteri tahsilatı daha sonra gerçekleşiyorsa geçici finansman açığı oluşur. Projeksiyon bu zaman farkını aylık veya ihtiyaca göre daha kısa dönemlerle ortaya koyar.

Bu değerlendirmede FYY için önerilen vade ve taksitler aynı tabloya yerleştirilerek sınanır. Tahsilat gecikmesi, maliyet artışı ve kur değişimi gibi olumsuz senaryolar da kontrol edilir. Varsayımların dayanağı belirtilmeli; onaylanmamış yeni kredi veya kesinleşmemiş satış geliri hazır kaynak gibi görülmemelidir.