Şirketin esas faaliyetlerinden sağladığı veya kullandığı nakdi ifade eder. Kalıcı borç ödeme gücü bakımından önemli bir göstergedir.
Bu gösterge, şirketin ana işinin ne kadar para ürettiğini değerlendirmeye yardımcı olur. Muhasebe kârından farklıdır; stoklara bağlanan kaynak ve müşteri tahsilatları sonucu etkiler. Yeni kredi kullanımı veya varlık satışından gelen para ayrı değerlendirilir.
Örnek olarak şirketin satışları ve dönem kârı artarken müşterilerine daha uzun vade tanıması faaliyet nakdini azaltabilir. Hammadde stoklarının büyümesi de kasadan çıkan parayı artırır. Bu nedenle olumlu bir gelir tablosunun yanında faaliyet nakdinin neden zayıfladığı araştırılır.
Bu değerlendirmede FYY fizibilitesinde düzenli borç ödemelerinin hangi faaliyet kaynağıyla karşılanacağı ortaya konur. Tek seferlik tahsilatlar sürdürülebilir gelir kabul edilmez. Gösterge dönemler arasında karşılaştırılırken mevsimsellik ve tahsilat koşulları açıklanır; ödeme planı diğer nakit ihtiyaçlarıyla birlikte sınanır.
