Stok ve alacakların nakde dönüşmesi ile tedarikçilere ödeme yapılması arasındaki net zaman etkisini gösterir. Döngü uzadığında ek finansman ihtiyacı doğabilir.
Yaygın hesaplama, stokta kalma süresi ile tahsilat süresinin toplamından tedarikçi ödeme süresinin çıkarılmasıdır. Sonuç, faaliyetin kaç gün için kaynak bağladığını anlamaya yardımcı olur. Kullanılan sürelerin aynı dönem ve hesaplama mantığına dayanması gerekir.
Örneğin stokların 50 günde satıldığı, satışların 60 günde tahsil edildiği ve tedarikçilere 40 günde ödeme yapıldığı varsayılırsa döngü 70 gün olur. Bu basit örnek, şirketin satış kârı bulunsa bile faaliyetini bir süre finanse etmesi gerektiğini gösterir.
FYY hazırlığında döngüyü kısaltacak adımların gerçekçiliği incelenir. Tahsilat hızlandırma, stok azaltma ve vade müzakeresi birlikte değerlendirilir. Tek bir ortalama sayı yerine mevsimsellik, müşteri yoğunlaşması ve kritik ödemeler dikkate alınarak nakit planı oluşturulur. Uygulamada kullanılan bilgiler birlikte incelenir.
