Dönen varlıklardan kısa vadeli yükümlülüklerin çıkarılmasıyla hesaplanan göstergedir. Pozitif olması kendi başına nakit sorunu bulunmadığı anlamına gelmez.
Bu tutar, şirketin kısa vadeli mali yapısına ilişkin bir başlangıç göstergesidir. Ancak dönen varlıklar içindeki stok ve alacakların kalitesi sonucu etkiler. Tahsil edilemeyen alacak veya satılamayan stok, pozitif görünen tutarın nakde dönüşmesini engelleyebilir.
Örneğin dönen varlıkları kısa vadeli borçlarından yüksek bir şirketin alacakları uzun vadeye yayılmış olabilir. Borçları ise birkaç hafta içinde ödenecekse nakit açığı yaşanabilir. Bu nedenle toplam tutar kadar varlık ve yükümlülüklerin vade dağılımı da incelenir.
Bu değerlendirmede FYY analizinde gösterge, cari oran, nakit dönüşüm döngüsü ve kısa vadeli nakit planıyla birlikte değerlendirilir. Operasyonel işletme sermayesi hesapları farklı kapsam kullanabilir; tanımlar açık tutulmalıdır. Tek bir bilanço değeri üzerinden yapılandırmanın sürdürülebilir olduğu sonucu çıkarılmaz.
