Leasing ve faktoring borçları FYY kapsamında yapılandırılabilir mi? sorusu, banka kredilerinin yanında finansal kiralama ve faktoring borcu bulunan şirketler açısından büyük önem taşımaktadır. Finansal Yeniden Yapılandırma (FYY) yalnızca klasik banka kredilerine yönelik bir borç yapılandırma mekanizması değildir. İlgili şartların sağlanması halinde finansal kiralama, faktoring ve finansman şirketlerine olan belirli finansal yükümlülükler de FYY sürecinde değerlendirilebilir.
FYY Çerçeve Anlaşmalarındaki Alacaklı Kuruluş tanımı, bankaların yanında 6361 sayılı Finansal Kiralama, Faktoring, Finansman ve Tasarruf Finansman Şirketleri Kanunu kapsamındaki ilgili finansal kuruluşları da içermektedir. Bu nedenle şirketlerin toplam finansal borçları analiz edilirken yalnızca banka kredilerine değil, leasing ve faktoring yükümlülüklerine de bakılması gerekir.
Leasing Borçları FYY Kapsamına Girer mi?
Evet. Finansal kiralama borçlarının FYY kapsamında yeniden yapılandırılması mümkün olabilir. Ancak ilgili finansal kiralama şirketinin uygulanacak Finansal Yeniden Yapılandırma Çerçeve Anlaşmasına taraf olup olmadığı kontrol edilmelidir.
Özellikle üretim makineleri, iş makineleri, araçlar veya farklı yatırım mallarını leasing yöntemiyle finanse eden şirketlerde aylık kira ödemeleri ciddi bir nakit çıkışı oluşturabilir. Şirket banka kredilerinin yanında yüksek leasing taksitleri ödüyorsa yalnızca banka borçlarının yapılandırılması toplam nakit akışı problemini çözmeyebilir.
Bu nedenle FYY fizibilitesinde leasing ödeme planlarının da şirketin diğer finansal yükümlülükleriyle birlikte değerlendirilmesi önemlidir.
Faktoring Borçları FYY Kapsamında Yapılandırılabilir mi?
Evet. Faktoring şirketleri de ilgili FYY Çerçeve Anlaşmasına taraf olmaları halinde Alacaklı Kuruluş olarak yapılandırma sürecinde yer alabilir.
Özellikle işletme sermayesi ihtiyacını faktoring işlemleriyle finanse eden şirketlerde faktoring kuruluşlarına olan finansal yükümlülükler zaman içerisinde önemli seviyelere ulaşabilir.
Bir şirketin birçok bankaya ticari kredi borcu bulunmasının yanında çeşitli faktoring şirketlerine de finansman borcu varsa toplam borç ödeme kapasitesinin bütün finansal kuruluşlar dikkate alınarak hesaplanması gerekir.
Ancak her ticari alacağın faktoring şirketine devredilmiş olması tek başına şirket açısından FYY kapsamında yapılandırılabilecek bir borç bulunduğu anlamına gelmez. Faktoring ilişkisinin hukuki ve finansal niteliği, ilgili kuruluşun alacağının niteliği ve Çerçeve Anlaşmaya taraf olup olmadığı ayrıca değerlendirilmelidir.
FYY Sadece Banka Borçlarını mı Kapsar?
Hayır. Finansal Yeniden Yapılandırma yalnızca banka borçlarından oluşan bir sistem değildir. Çerçeve Anlaşmalardaki Alacaklı Kuruluş tanımı daha geniştir.
Bankaların yanı sıra ilgili koşulları sağlayan finansal kiralama, faktoring ve finansman şirketleri de bu sistemde Alacaklı Kuruluş olarak bulunabilir.
Bu durum özellikle finansman yapısı çeşitlenmiş şirketler açısından önemlidir. Çünkü bir şirketin toplam finansal borcu yalnızca işletme kredileri veya spot kredilerden oluşmayabilir. Leasing taksitleri, faktoring finansmanı ve farklı finansal kuruluşlara olan yükümlülükler de nakit akışını önemli ölçüde etkileyebilir.
Leasing Borcu FYY Hesaplamasına Dahil Edilir mi?
FYY Çerçeve Anlaşmasında Alacaklı Kuruluşların toplam alacağı hesaplanırken anaparanın yanında faiz, kâr payı, kira, komisyon, sigorta, masraf ve krediyle ilişkili diğer alacaklar da dikkate alınabilmektedir.
Bu hüküm finansal kiralama yükümlülükleri açısından özellikle önemlidir. Leasing işlemlerinde şirketin finansal kuruluşa yaptığı ödemeler klasik banka kredisi taksitlerinden farklı bir sözleşme yapısına sahip olsa da FYY değerlendirmesinde finansal yükün bütününün dikkate alınması gerekir.
Şirketin hangi FYY uygulaması kapsamında değerlendirileceğinin belirlenmesi ve toplam risk hesabının yapılması sırasında ise Çerçeve Anlaşmada tanımlanan güncel borç kriterleri esas alınmalıdır.
Leasing Taksitlerinin Vadesi Uzatılabilir mi?
Finansal Yeniden Yapılandırmanın temel amacı şirketin finansal yükümlülüklerini gerçek ödeme kapasitesine uygun hale getirmektir. Bu nedenle FYY içerisinde leasing şirketine olan yükümlülüklerin geri ödeme yapısı da değerlendirmeye alınabilir.
Şirketin mevcut aylık leasing ödemeleri nakit akışının üzerinde kalıyorsa daha sürdürülebilir bir ödeme modeli üzerinde çalışılması gündeme gelebilir.
Ancak leasing vade uzatımı otomatik bir hak değildir. Yeni ödeme koşulları ilgili finansal kiralama kuruluşu, FYY karar mekanizmaları, mevcut sözleşme koşulları ve şirketin finansal fizibilitesi doğrultusunda değerlendirilir.
Leasinge Konu Makine veya Araçların Durumu Ne Olur?
Finansal kiralama işlemlerinin klasik banka kredisinden önemli bir farkı bulunmaktadır. Leasing sözleşmesine konu makine, ekipman, araç veya diğer mal üzerinde finansal kiralama ilişkisinden kaynaklanan özel bir hukuki yapı vardır.
FYY Çerçeve Anlaşmalarında finansal kiralama sözleşmelerine konu mallar için İcra ve İflas Kanununun 307. maddesi hükümlerinin kıyasen uygulanacağı ayrıca belirtilmiştir.
Bu nedenle leasing borcunun FYY kapsamında değerlendirilmesinde yalnızca ödeme planına bakılması yeterli değildir. Leasinge konu malın hukuki durumu, mevcut sözleşme, ödenmemiş kira tutarları ve varsa başlamış hukuki işlemler de ayrıca incelenmelidir.
Faktoring Borçlarında Ödeme Planı Değiştirilebilir mi?
Faktoring kuruluşunun ilgili FYY Çerçeve Anlaşmasına taraf olması ve alacağın FYY kapsamında değerlendirilmesi halinde, şirketin ödeme kapasitesine uygun bir yapılandırma modelinin oluşturulması gündeme gelebilir.
Burada şirketin faktoring finansmanını neden kullandığı da önemlidir. Eğer şirket sürekli olarak gelecek dönem alacaklarını faktoringe vererek geçmiş dönem borçlarını kapatıyorsa, temel işletme sermayesi problemi çözülmeden yalnızca ödeme vadelerinin değiştirilmesi yeterli olmayabilir.
Bu nedenle faktoring borcu yapılandırması şirketin tahsilat süreleri, müşteri vadeleri, stok döngüsü ve işletme sermayesi ihtiyacıyla birlikte analiz edilmelidir.
Banka, Leasing ve Faktoring Borçları Birlikte Yapılandırılabilir mi?
FYY’nin en önemli avantajlarından biri, uygun koşullar altında şirketin farklı finansal kuruluşlara olan yükümlülüklerinin daha bütüncül şekilde değerlendirilebilmesidir.
Örneğin bir şirketin üç farklı bankaya toplam kredi borcu, iki leasing şirketine finansal kiralama yükümlülüğü ve bir faktoring şirketine finansman borcu bulunabilir.
Böyle bir şirket açısından yalnızca banka kredilerinin vadesini uzatmak yeterli olmayabilir. Banka, leasing ve faktoring ödemelerinin tamamı aynı nakit akışı projeksiyonunda gösterilerek şirketin gerçek borç ödeme kapasitesi hesaplanmalıdır.
Leasing veya Faktoring Şirketinin FYY Anlaşmasına Taraf Olması Gerekir mi?
FYY sürecinde önemli kriterlerden biri ilgili finansal kuruluşun Çerçeve Anlaşma karşısındaki statüsüdür. Türkiye Bankalar Birliği, Büyük Ölçekli ve Küçük Ölçekli FYY uygulamaları için Çerçeve Anlaşmayı imzalayan Alacaklı Kuruluşların listelerini ayrı ayrı yayımlamaktadır.
Bu listelerde bankaların yanı sıra farklı faktoring ve finansal kiralama şirketleri de yer almaktadır.
Ancak bütün leasing ve faktoring şirketlerinin otomatik olarak aynı FYY anlaşmasına taraf olduğu varsayılmamalıdır. Büyük ve Küçük Ölçekli uygulamaların imzacı listeleri farklılaşabildiği gibi kuruluşların unvanları ve katılım durumları zaman içerisinde değişebilir.
Leasing ve Faktoring Borçlarında İcra Takibi Ne Olur?
İlgili leasing veya faktoring şirketinin FYY kapsamında Alacaklı Kuruluş olması durumunda, FYY’deki Durumun Korunması Süreci FYY konusu alacak bakımından önem kazanabilir.
Çerçeve Anlaşmada öngörülen şartlarla Durumun Korunması Süreci başladıktan sonra Alacaklı Kuruluşlar tarafından FYY konusu alacaklar açısından yeni icra takibi başlatılması ve mevcut takiplerin sürdürülmesi kural olarak sınırlandırılmaktadır.
Ancak FYY başvurusundan önce satış günü alınmış olması, ihalenin feshi davasının devam etmesi, borcun icra taahhüdüne bağlanmış olması veya tasarrufun iptali davasının devam etmesi gibi durumlarda özel hükümler bulunmaktadır.
Özellikle finansal kiralama sözleşmelerinde leasinge konu mal nedeniyle hukuki durum ayrıca değerlendirilmelidir.
Leasing ve Faktoring Borçları FYY Başvurusundan Önce Nasıl Analiz Edilmelidir?
İlk olarak şirketin bütün finansal yükümlülükleri tek tabloda toplanmalıdır. Banka kredileri, leasing sözleşmeleri, faktoring borçları, kullanılan limitler, vadeler ve teminatlar ayrı ayrı gösterilmelidir.
Leasing tarafında kalan kira taksitleri ve ödeme vadeleri; faktoring tarafında ise mevcut finansman bakiyesi, maliyetler ve ödeme koşulları belirlenmelidir.
Ardından ilgili kuruluşların Büyük veya Küçük Ölçekli FYY Çerçeve Anlaşmasına taraf olup olmadığı kontrol edilmelidir.
Bu çalışma şirketin toplam finansal borç yapısını ve hangi kuruluşların yapılandırma sürecinde yer alabileceğini daha net ortaya koyar.
Leasing ve Faktoring Borçlarının Yapılandırılmasında Nakit Akışı Neden Önemlidir?
FYY’nin temel amacı, şirketin borçlarının yapılandırılması sonucunda yeniden ödeme kabiliyeti kazanmasını sağlamaktır. Bunun tespit edilebilmesi için şirketin gelecek dönem nakit akışı analiz edilir.
Satışlar, tahsilatlar, hammadde alımları, personel giderleri, vergiler, banka kredi taksitleri, leasing ödemeleri ve faktoring yükümlülükleri aynı finansal projeksiyonda değerlendirilmelidir.
Böylece şirketin bütün finansal kuruluşlara toplam olarak ne kadar ödeme yapabileceği hesaplanabilir ve sürdürülebilir FYY ödeme planı oluşturulabilir.
Leasing ve Faktoring Borçlarının FYY’ye Alınması Otomatik midir?
Hayır. Bir şirketin leasing veya faktoring borcunun bulunması, bu borcun otomatik olarak FYY kapsamında yeniden yapılandırılacağı anlamına gelmez.
İlgili kuruluşun FYY Çerçeve Anlaşmasına taraf olup olmadığı, alacağın niteliği, şirketin hangi FYY uygulaması kapsamında bulunduğu ve şirketin yapılandırma sonrasında geri ödeme kapasitesi gibi unsurlar birlikte değerlendirilmelidir.
Ayrıca FYY başvurusunun yapılması ilgili finansal kuruluşun şirketin talep ettiği vade, fiyatlandırma veya ödeme planını aynen kabul etmek zorunda olduğu anlamına da gelmez.
Leasing ve Faktoring Borçları İçin FYY Danışmanlığı
Leasing ve faktoring borçlarının FYY kapsamında yapılandırılması, yalnızca banka kredilerinin analizinden daha kapsamlı bir finansal çalışma gerektirebilir. Farklı sözleşme türleri, ödeme planları, teminat yapıları ve şirketin işletme sermayesi döngüsü birlikte değerlendirilmelidir.
Teşvik Akademi olarak Finansal Yeniden Yapılandırma danışmanlığı kapsamında şirketlerin banka, leasing, faktoring ve diğer finansal kuruluş borçlarının analiz edilmesi, FYY kapsamındaki Alacaklı Kuruluşların belirlenmesi, nakit akışı ve fizibilite projeksiyonlarının hazırlanması, alternatif ödeme modellerinin oluşturulması ve finansal kuruluşlarla yürütülecek yapılandırma sürecinin planlanması konularında danışmanlık hizmeti sunuyoruz.
Şirketinizin banka kredilerinin yanında yüksek leasing veya faktoring borçları bulunuyorsa, bu yükümlülüklerin FYY kapsamında yapılandırılma imkanını değerlendirmek ve toplam finansal borcunuza uygun sürdürülebilir bir ödeme modeli oluşturmak için Teşvik Akademi ile iletişime geçebilirsiniz.
Not: Leasing ve faktoring şirketlerinin FYY Çerçeve Anlaşmalarına taraf olma durumları ve uygulanacak hükümler şirket, alacak ve sözleşme özelinde farklılık gösterebilir. Fiili başvuru öncesinde TBB’nin güncel imzacı kuruluş listesi ile sözleşmelerin hukuki ve finansal koşullarının ayrıca kontrol edilmesi önerilir.
